会計の分かりにくい項目の一つに

「現預金」と「剰余金」の違いがあります。

一般的に「現預金」とは手元資金のことで、

「剰余金」は過去の業績の蓄積のことです。


例えば、

１億円で設立した会社が

過去に３億円の利益を出していて、

さらにすべて現金化している場合、

貸借対照表<Ａ>は次のようになります。
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（現預金）４億円
（資本金）１億円
（剰余金）３億円
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この時点では

「現預金」と「資本金＋剰余金の合計額」は

ともに４億円で一致します。



この会社が手元資金の半分で

土地を購入した場合、

貸借対照表<Ｂ>は次のようになります。
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（現預金）２億円
（土　 地）２億円
（資本金）１億円
（剰余金）３億円
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手元資金で土地を購入したので

「現預金」は２億円に減りましたが、

土地の購入は業績には直接関係ないため

「資本金＋剰余金の合計額」は４億円で変わりません。


さらにこの会社が銀行から４億円を借りて
 
４億円の土地を購入した場合、

貸借対照表<Ｃ>は次のようになります。
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（現預金）２億円
（土　 地）６億円
（借入金）４億円
（資本金）１億円
（剰余金）３億円
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借入金で土地を購入したので

「現預金」は２億円のまま、

資金の借り入れも業績には直接関係ないため

「資本金＋剰余金の合計額」は４億円で変わりません。


３つの貸借対照表を比較すると

剰余金の額は

<Ａ：３億円>、<Ｂ：３億円>、<Ｃ：３億円>

とすべて同じです。


一方、手元資金は

<Ａ：４億円>、<Ｂ：２億円>、<Ｃ：２億円>

となり、Ａが一番多くなります。


ちなみに、手元資金から借入金(有利子負債)を引いた

ネットキャッシュは

<Ａ：４億円>、<Ｂ：２億円>、<Ｃ：－２億円>

となり、Ｃが一番少なくなります。


これら手元資金やネットキャッシュの違いは

土地（設備投資）の額や

<Ａ：なし>、<Ｂ：２億円>、<Ｃ：６億円>

借入金（有利子負債）の額

<Ａ：なし>、<Ｂ：なし>、<Ｃ：４億円>

の違いが原因で生じています。



つまり、現預金の額は

剰余金の額だけでなく

設備投資の額や借入金の額によっても

増減するという性質があります。

これが現預金と剰余金の違いを

分かりにくくしている原因です。



ちなみに、過去の業績の割に

現預金が少ない会社は

将来の業績アップに積極的なので

業績の推移に注目、

現預金が多い会社は

将来の業績アップには消極的なので

配当などの株主還元に注目、

と考えてもいいかもしれませんね。